Sau khi có ý kiến đồng ý của Bộ Nội vụ, HĐND các cấp ở tỉnh Quảng Bình đã biểu quyết thống nhất để thành lập thị trấn Phong Nha trên cơ sở toàn bộ địa bàn xã Sơn Trạch, với vùng trung tâm là trung tâm du lịch Phong Nha hiện nay.
Trong địa bàn xã Sơn Trạch có các hang động nổi tiếng như Phong Nha, Tiên Sơn, Trạ Ang và các điểm du lịch như hang Tám Cô, vườn thực vật… Về giao thông có hai nhánh đường Hồ Chí Minh Đông và Tây chạy qua.
Việc thành lập thị trấn Phong Nha nhằm đảm bảo các điều kiện cho phát triển vùng này thành trung tâm du lịch trọng điểm của tỉnh, và khai thác nhiều hơn mọi mặt về hang động, sinh thái… của Vườn Quốc gia Phong Nha - Kẻ Bàng.